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来源:上海证券报 ⊙记者 赵明超 ○编辑 长弓
新基金募集金额下降 5月份环比跌三成
统计数据显示,新基金募集规模正在逼近历史低点。东方财富choice资讯统计数据显示,今年上半年新基金平均发行规模为8.11亿元,比2016年的9.02亿元再度降低,在中国公募基金发展的近20年中,仅高于因全球网络股泡沫破灭引发市场恐慌的2000年。
从总的发行份额看,截至6月15日,年内发行总份额为3177亿元,不足2016年全年募集金额的29%。参照最近两年来M2的持续增长、居民财富的逐步增多以及新成立的基金公司,表明基金募集金额的苦难情况几乎创下历史低点。
从年内新基金成立情况看,按照月度成立基金的募集份额情况看,1月份受临近春节假期因素影响,2、3月份新基金月度募资额还在千亿级别以上,到了4月份则骤然降温,5月份投资者的热情更是降至“冰点”。
具体来看,今年2月份68只新基金首募金额达到了1245.37亿元,3月份这一数据进一步上升至1307.55亿元,而4月份A股市场步入调整阶段,新基金首募金额大幅下降至335.71亿元,5月份更是仅有230.85亿元,创下了自2015年10月以来的新低。
在业内人士看来,基金发行艰难同外部资本市场环境密切相关。在外围市场欠佳的情况下,基金公司开始从发行结构上做文章。数据显示,今年5月份新发基金中,多达17只基金为被动指数型产品,并且多选择行业主题。以5月份发行数量最多的南方基金为例,当月发行的10只产品中,被动指数类产品涵盖地产行业、银行、金融和养老行业,主动型则是风险相对较低的偏债混合型产品。
年内近百只基金延长募集期
就今年基金的发行市场来看,可谓步履维艰,不少基金不得不通过延长募集期寻求解决。东方财富Choice资讯统计数据显示,年内延长募集期的基金有93只,其中非货币市场基金有89只。
从历史数据看,最近5年来,延长基金募集期的全部基金仅有278只,但2016年初至今就有近200只,其中年内延长募集期的有93只,呈现加速增长态势。
尽管新基金发行数量出现井喷,但是延长募集期的基金公告也趋于增多。从新基金发行情况看,年内新发基金共有548只,延长募集期的基金占比约为17%。而在2016年,新成立基金有1300多只,延长募集期的基金不到100只,占比不足8%。
从延长募集期的基金所属公司看,不仅有规模较小缺乏渠道优势的中小型基金公司,部分大型基金公司新发基金也频频延期。
从基金发行历史情况看,市场赚钱效应缺失,基金发行就会困难,延长募集期就会大量出现。除了公募基金以外,私募基金募集同样困难。
深圳某大型券商营业部负责人表示,一位绩优私募基金经理到其所在的营业部路演好几次,仅募集到几百万元。在2015年一季度的牛市期间,某知名公募基金经理发行私募产品时,一天就卖了上百亿元。
数据显示,在熊市后期的2012年,基金发行非常困难,往往要寻找帮忙资金的支持,才能达到2亿元的成立规模要求。而基金上市后,帮忙资金赎回,基金规模迅速缩水,也成为当时颇为尴尬的场景。从最近几年新基金成立规模看,2012年市场低迷,基金募集困难,混合型基金平均发行规模为7.3亿元左右,但到了2016年,新基金平均发行规模为4.87亿元,今年平均发行规模为4.92亿元。2016年至今,新基金发行规模均大幅低于2012年。
在沪上某私募基金经理看来,新基金发行困难,偏股基金募集平均规模缩水,并且频频延长募集期,尤其是具有品牌号召力和渠道优势的大型基金公司也出现募集窘境,表明市场情绪已降至冰点。